Trading Option Straddles Während Ergebnis Releases

Trading Option Straddles während Earnings Releases Option Investoren haben eine einzigartige Fähigkeit, auf dem Markt zu profitieren, egal in welche Richtung ein Aktienkurs bewegt. Ein Straddle ist ein großartiges Beispiel für diese Art von Strategie. Ein Straddel ist Marktneutral, was bedeutet, dass es in Bären - oder Bullenmärkten gleich gut funktioniert. Diese Trades haben eine extrem niedrige Wahrscheinlichkeit eines maximalen Verlustes und können große Renditen erzielen, wenn ein Aktienkurs viel bewegt. Manchmal bewegen sich Lagerbestände sehr unerwartet und manchmal können wir diese Volatilität vorhersagen. Eine dieser vorhersehbaren Perioden der Volatilität folgt unmittelbar den Ergebnisansagen. Diese geschehen jedes Viertel und die Nachrichten können einen Aktienpreis drastisch beeinflussen. Im heutigen Video verwenden wir eine spezielle Fallstudie für die Verwendung einer Option Straddle am Tag vor dem Ergebnis Release für Google. Um eine Straddle erfolgreich zu sein, muss ein Aktienkurs eine große Bewegung nach oben oder unten zu machen. Die Straddle bedeutet, dass Sie zwei Optionen, einen Anruf und einen Put kaufen, mit dem gleichen Streik Preise. Stellen Sie sich vor, dass Sie beide Hälften der Option Kettenblatt gespreizt sind. Eine Straddle wird am häufigsten mit der bei den Geld-Strike-Preise eingegeben. Im Beispiel für GOOG wird die Aktie derzeit mit 390 je Aktie bewertet und die 390 Basispreisanrufe und Puts kosten insgesamt 45 Stück je Aktie oder 4.500 Summe zum Kauf. Wenn wir uns vorstellten, die Straddel bis zum Ausatmen zu halten, müßte der Vorrat mindestens 45 eine Richtung oder die andere bewegen, um Break-even zu erreichen. Obwohl dieser Artikel über kurzfristige Straddles, manchmal Kauf einer Straddle mit einem langen Ablaufdatum kann eine effektive Strategie sein. Dies kann ein wenig ungewöhnlich klingen, um sowohl einen Anruf und einen Put zur gleichen Zeit zu kaufen. Neue Händler gehen oft davon aus, dass Gewinne aus einer der Optionen durch Verluste in der anderen ausgeglichen werden. Das ist zu einem Punkt zutreffend, aber schließlich werden die Verluste von der Verlierenwahl durch die Gewinne von der gewinnenden Option überboten. Zum Beispiel, stellen Sie sich vor, dass die Aktie ausbricht, um den Kopf der Aufruf beginnt an Wert gewinnen, während die Put verliert Wert. Solange der Anruf mehr als der Put gewinnt, wird die Straddle profitabel sein. Das gilt auch umgekehrt, wenn der Bestand an Wert verliert. Denn beide Optionen sind lang, sie können nur verlieren, was ursprünglich investiert wurde, während die Sieger-Seite noch die Möglichkeit der unbegrenzten Gewinne behält. Weil solch ein großer Umzug erforderlich ist, um rentabel zu werden, ist es wahrscheinlicher, dass der Handel mit einem kleinen Verlust abschließen wird. Da jedoch das Aufwärtspotenzial für lange Optionen theoretisch unbegrenzt ist, zählt ein Straddle-Trader auf die viel größeren Gewinne, um die häufigsten Verlierer auszugleichen. Trading Straddles während einer Gewinn-Ankündigung sorgt für eine hohe Wahrscheinlichkeit für Volatilität und aufgeblasen Optionspreise. Hierbei handelt es sich um die Chancen und Risiken des Ergebnisprozesses. Wenn die Aktie bewegt viel wird die Straddle wahrscheinlich profitieren, aber wenn die Aktie bewegt sich nicht genug Deflation in Optionspreise nach der Ankündigung wird einen Verlust zu schaffen. Diese gegenläufigen Risiken und Chancen sind nicht überraschend und die meisten kurzfristigen Straddle-Trader erwarten mehr verlieren Trades als gewinnende. Die langfristige Profitabilität beruht auf den Outlier-Ergebnisfreigaben, in denen sich der Bestand drastisch verschiebt und große Gewinne akkumuliert werden können. In diesem Fall veranschaulichen die Studien eine Straddle auf GOOG, die 45 pro Aktie oder 4.500 Gesamtkosten kosten. Wenn wir davon ausgehen, dass die Position bis zum Verfall gehalten wurde, bedeutet dies, dass die Aktie um mindestens 45 pro Aktie nach oben oder unten verschieben muss, um Break Even zu erreichen. Die Berechnung der Ausfallpause ist sogar ein vernünftiger Weg, um abzuschätzen, wie weit die Aktie bewegt werden muss, um die Deflation der Optionspreise nach einer Gewinnansage zu kompensieren. In diesem Fall hat sich die Aktie nicht weit genug bewegt, um den Handel rentabel zu machen, und alle möglichen Straddle-Händler stehen nun vor zwei Alternativen, um die Position zu verlassen. 1. Verkauf, um die Straddle sofort zu beenden Die Optionspreise sind am Tag nach der Ergebnisprotokollierung gesunken und derzeit sind die 390 Anrufe 13,30 pro Aktie wert und die 390 Puts sind 20 pro Aktie wert. Der Gesamtwert der Straddle beträgt 33,30 pro Aktie oder 3.330 Dollar pro Straddle. Da es sich hierbei um eine aktiv gehandelte Aktie handelt, sollte es keine Probleme geben, die Straddle zu verkaufen und auf eine neue Chance zu gehen. 2. Lassen Sie ein Bein der Straddle offen für Spekulationen Die Preise für diese Aktie haben sich nach unten bewegt, und wenn Ihre Analyse zeigt, dass es mehr Möglichkeiten innerhalb der neuen Abwärtstrend in den nächsten Wochen können Sie wählen, um die lange anziehen, während die verlassen Anruf wird beendet. Es besteht keine Verpflichtung für den Straddle-Käufer, beide Seiten gleichzeitig verlassen zu müssen. Sie können wählen, Bein aus der Verbreitung durch den Verkauf einer Seite zuerst antizipieren, dass die andere Seite im Wert vor dem Verfall zu verbessern. Optionen bieten Alternativen, die als Marktereignisse genutzt werden können. Eine lange Straddle ist ein gutes Beispiel dafür, wie eine Spread von einer marktneutralen Position zu einer endgültigen Long-Position verändert und umgewandelt werden kann, die auch weiterhin profitieren kann, wenn sich der Markt weiter entwickelt. Es ist wichtig zu beachten, dass dies nur ein Einsatz für die Straddle-Trading-Strategie ist. Sie können mehr über Trading Straddles auf lange Sicht hier erfahren. Darüber hinaus können mehr risikotolerante Händler die traditionelle Long Straddle in eine Short-Position umwandeln, die von der Deflation der Optionspreise nach großen Ankündigungen profitieren wird. Sie können mehr über kurze Straddles hier erfahren. Charting von MetaStock Pro - Klicken Sie hier für eine kostenlose Testversion hdplay video_the_video_video_video_video_video. htm Durch die Nutzung dieses Dienstes stimmen Sie der Eingabe Ihrer echten E-Mail-Adresse zu und senden sie nur an Personen, die Sie kennen. Es ist eine Verletzung des Rechts in einigen Gerichtsbarkeiten zu fälschlich identifizieren sich in einer E-Mail. Alle Informationen, die Sie zur Verfügung stellen, werden von Fidelity ausschließlich für den Zweck verwendet, die E-Mail in Ihrem Namen zu senden. Die Betreffzeile der E-Mail, die Sie senden, ist Fidelity: Ihre E-Mail wurde gesendet. Mutualfonds und Investmentfonds - Fidelity Investments Mit einem Klick auf einen Link öffnet sich ein neues Fenster. Ein Händler Leitfaden für das Ergebnis Das Potenzial für eine Aktie als Reaktion auf einen Gewinn-Bericht bewegen können aktive Handelschancen zu schaffen. Fidelity Aktive Trader News ndash 01202017 Am 9. Januar 2017 trat die Gewinnssaison 2016 im vierten Quartal inoffiziell an. Earnings-Saison, die in der Regel dauert ein paar Wochen pro Quartal, ist ein Zeitraum, wenn eine Mehrheit der öffentlichen US-Unternehmen Ertragsberichte freizugeben. Es gibt nicht viel, was Auswirkungen auf Aktien wie wenn ein Unternehmen berichtet Einnahmen. Aufgrund des Potenzials für relativ große Kursschwankungen können die Anlegerrenditen stark davon beeinflusst werden, wie ein Unternehmensgewinnbericht vom Markt erhalten wird. Es ist nicht ungewöhnlich, dass der Kurs einer Aktie unmittelbar nach einem Ergebnisbericht deutlich steigt oder sinkt. Dieses Potenzial für eine Aktie, um eine große Menge in einer bestimmten Richtung als Reaktion auf einen Gewinn-Bericht bewegen können aktive Handelschancen zu schaffen. Heres, wie Sie die Einnahme Jahreszeit in Ihre Strategie. Machen Sie Ihre Prognose Bevor Sie bedenken, wie Sie eine Aktie um eine Gewinn-Ankündigung handeln könnten, müssen Sie bestimmen, in welche Richtung Sie denken, dass die Aktie gehen könnte. Diese Prognose ist von entscheidender Bedeutung, da es Ihnen helfen, verengen, welche Strategien zu wählen. Es gibt Strategien für Kursbewegungen auf die Oberseite, Nachteil, und auch wenn Sie glauben, dass die Aktie nicht viel bewegen. Aktive Überwachung Ob Sie in Erwägung ziehen, eine Ergebnisprotokollierung in Erwägung zu ziehen oder eine vorhandene offene Position in einem Bestand eines Unternehmens zu haben, das in der Lage ist, Einnahmen zu melden, sollten Sie aktiv beobachten, unternehmensrelevante Nachrichten vor und nach der Veröffentlichung Zu den Ergebnissen des Berichts. Eine Ergebnisbekanntmachung und die Reaktion der Märkte können viel über die zugrundeliegenden Fundamentaldaten eines Unternehmens offenbaren. Mit dem Potenzial, die Erwartung zu ändern, wie die Aktie durchführen kann. Darüber hinaus ist das Ergebnis auf eine Aktie nicht nur auf die ausgebende Gesellschaft beschränkt. In der Tat haben die Erträge von ähnlichen oder verwandten Unternehmen häufig eine Spillover-Wirkung. Wenn Sie zum Beispiel eine Aktie im Materialsektor besitzen, ist der Gewinnsbericht von Alcoa Incs (AA) von besonderer Bedeutung, da er eines der größten Unternehmen in diesem Sektor ist und die Tendenzen, die Alcoa beeinflussen, dazu tendieren, ähnliche Geschäfte zu beeinflussen. Als Ergebnis der neuen Informationen, die in einem Ergebnisbericht aufgedeckt werden könnten, müssen die Sektorrotation und andere Handelsstrategien neu bewertet werden. Darüber hinaus haben Alcoas Einnahmen eine besondere Bedeutung, weil seine Freigabe den inoffiziellen Beginn der Einkommenssaison markiert. Der direkte Weg Wenn Sie schauen, um eine Position zu eröffnen, um eine Gewinnansage zu handeln, ist der einfachste Weg durch den Kauf oder Kurzschluss der Aktie. Wenn Sie glauben, dass ein Unternehmen starke Gewinne veröffentlichen wird und erwarten, dass der Bestand nach der Ankündigung steigt, können Sie die Aktie im Voraus erwerben. 1 Umgekehrt, wenn Sie glauben, dass ein Unternehmen enttäuschende Einnahmen veröffentlichen und erwarten wird, dass die Aktie nach der Ankündigung zurückgehen wird, könnten Sie den Bestand kurzschließen. Es ist sehr wichtig zu verstehen, dass ein Kurzschluss ein erhebliches Risiko mit sich bringt. Nur erfahrene Anleger, die die Risiken vollständig verstehen, sollten kurzfristig handeln. Ebenso können Call - und Put-Optionen erworben werden, um Long - und Short-Positionen zu replizieren. Ein Anleger kann Kaufoptionen vor der Gewinnbekanntmachung erwerben, wenn die Erwartung ist, dass es einen positiven Kursbewegungen nach dem Ergebnisbericht geben wird. Alternativ kann ein Anleger Put-Optionen vor der Gewinn-Ankündigung erwerben, wenn die Erwartung, dass es eine negative Kursbewegung nach dem Ergebnis Bericht geben wird. Trading-Optionen beinhalten mehr Risiko als Kauf und Verkauf von Aktien, und nur erfahrene, kenntnisreiche Investoren sollten in Erwägung ziehen, Optionen, um einen Gewinn Bericht handeln. Händler sollten die Moneyness (die Beziehung zwischen dem Basispreis einer Option und dem Preis des zugrunde liegenden Vermögenswertes), Zeitverfall, Volatilität und Optionen griechisch in Erwägung ziehen, wann und welche Optionen vor einer Gewinnansage zu erwerben sind. Volatilität ist ein wichtiges Konzept zu verstehen, wenn Handel Optionen. Die nachstehende Grafik zeigt die 30-tägige historische Volatilität (HV) gegenüber der impliziten Volatilität (IV), die in eine Ergebnisanzeige für eine bestimmte Aktie eingeht. Historische Volatilität ist die tatsächliche Volatilität eines Sicherheitssystems. Die implizite Volatilität kann als die Erwartung der Märkte für zukünftige Volatilität angesehen werden. Die Gewinnspanne für Juli, Oktober und Januar ist eingekreist. Betrachten Sie die griechischen und implizite Volatilität beim Handel Optionen gehen in eine Gewinn-Release Quelle: Fidelity, ab dem 1. März 2013. Screenshot ist nur zu illustrativen Zwecken. In der Berichtsperiode war ein historischer Anstieg von etwa 14 in der IV bekannt, und sobald die Einnahmen freigegeben wurden, ist die IV auf etwa die 30-Tage-HV zurückgekehrt. Dies soll zeigen, dass Volatilität einen großen Einfluss auf den Kurs der gehandelten Optionen und letztlich auf Ihren Gewinn oder Verlust haben kann. Erweiterte Optionen Strategien Ein Händler kann auch Optionen zur Absicherung oder Verringerung Exposition gegenüber bestehenden Positionen vor einer Gewinn-Ankündigung. Zum Beispiel, wenn ein Trader in einer kurzfristigen Long-Position (z. B. Sie besitzen die Aktie und haben eine kurzfristige Aussichten), und erwartet, dass die Aktie, um die Nachteile sofort nach einer anstehenden Gewinn-Ankündigung volatil sein, könnte der Investor Kauf einer Put-Option, um einige der erwarteten Volatilität zu kompensieren. Dies liegt daran, wenn die Aktie im Wert sinken würde, würde die Put-Option wahrscheinlich erhöhen Wert. Neben dem Kauf und Verkauf von grundlegenden Call-und Put-Optionen gibt es eine Reihe von erweiterten Optionen Strategien, die implementiert werden können, um verschiedene Positionen vor einer Gewinn-Ankündigung zu schaffen. Einige Multi-Bein, erweiterte Strategien, die für den Handel Gewinne aufgebaut werden können, gehören: Straddles Eine Straddle kann verwendet werden, wenn ein Händler denkt, es wird ein großer Umzug in den Preis der Aktie sein, ist aber nicht sicher, welche Richtung es gehen wird. Mit einer langen Straddle, kaufen Sie sowohl eine Call-und Put-Option für den gleichen Basiswert, mit dem gleichen Ausübungspreis und Ablaufdatum. Wenn der Basiswert einen signifikanten Schritt in beide Richtungen vor dem Verfallsdatum vornimmt, können Sie einen Gewinn erzielen. Allerdings, wenn die Aktie flach ist, können Sie alle oder einen Teil der ursprünglichen Investition verlieren. Diese Optionen-Strategie kann besonders nützlich sein, während einer Gewinn-Ankündigung, wenn eine Aktienvolatilität tendenziell höher ist. Allerdings können Optionen, deren Gültigkeitszeitpunkt nach der Ergebnisprotokollierung liegt, teurer sein. Strangles Ähnlich einer langen Straddle, ist eine lange Strangle eine Optionsstrategie, die es einem Händler ermöglicht, zu profitieren, wenn es einen großen Preisbewegungen für den zugrunde liegenden Bestand gibt. Der Hauptunterschied zwischen einem Würgegriff und einem Straddle besteht darin, dass ein Straddle typischerweise denselben Call - und Put-Ausübungspreis hat, während ein Strangle zwei enge, aber unterschiedliche Ausübungspreise haben wird. Spreads Eine Spread ist eine Strategie, die genutzt werden kann, um von der Volatilität eines Basiswertes zu profitieren. Verschiedene Arten von Spreads beinhalten den Bull Call. Anrufen. Stier setzen Und tragen. Kragen Ein Kragen ist entworfen, um Verluste zu begrenzen und Gewinne zu schützen. Es wird durch den Verkauf eines Anrufs und Kauf einer Put auf eine Aktie, die bereits im Besitz ist gebaut. Chancen finden Informationen, wann Unternehmen ihre Erträge melden werden, steht der Öffentlichkeit zur Verfügung. Eine eingehendere Forschung ist erforderlich, um eine Meinung darüber zu bilden, wie diese Einnahmen vom Markt wahrgenommen werden. Natürlich können Händler erhebliche Risiken ausgesetzt sein, wenn sie falsch über ihre Erwartungen sind. Das Risiko eines überdurchschnittlichen Verlustes ist aufgrund des Potenzials für große Preisschwankungen nach einer Ergebnisansage signifikant. Ein Unternehmens-Gewinn-Bericht ist eine entscheidende Zeit des Jahres für Investoren. Die Erwartungen können sich ändern oder bestätigt werden, und der Markt kann auf verschiedene Weise reagieren. Wenn Sie schauen, um Gewinne zu handeln, tun Sie Ihre Forschung und wissen, welche Werkzeuge zu Ihrer Verfügung stehen. Weitere Informationen Optionshandel bedeutet erhebliches Risiko und ist nicht für alle Anleger geeignet. Bestimmte komplexe Optionen Strategien tragen zusätzliches Risiko. Vor dem Handel Optionen, lesen Sie bitte die Merkmale und Risiken von standardisierten Optionen. Und rufen Sie 800-343-3548 genehmigt werden für Optionshandel. Unterlagen für eventuelle Ansprüche werden ggf. auf Anfrage zur Verfügung gestellt. Die Aktienmärkte sind volatil und können in Reaktion auf negative Emittenten, politische, regulatorische, marktbezogene oder wirtschaftliche Entwicklungen deutlich zurückgehen. Es gibt zusätzliche Kosten im Zusammenhang mit Options-Strategien, die für mehrere Käufe und den Verkauf von Optionen, wie Spreads, Straddles und Halsbänder, im Vergleich zu einem einzigen Option Handel. Griechen sind mathematische Berechnungen verwendet, um die Wirkung der verschiedenen Faktoren auf Optionen zu bestimmen. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist keine Garantie für zukünftige Ergebnisse. Ansichten und Meinungen, die geäußert werden, entsprechen möglicherweise nicht denen von Fidelity Investments. Diese Kommentare sollten nicht als Empfehlung für oder gegen eine bestimmte Sicherheits - oder Handelsstrategie betrachtet werden. Ansichten und Meinungen können jederzeit geändert werden, basierend auf Markt und anderen Bedingungen. Um bei Fidelity zu verkaufen, müssen Sie ein Margin-Konto haben. Leerverkäufe und Margin-Trading führen zu einem größeren Risiko, einschließlich, aber nicht beschränkt auf, das Risiko unbegrenzter Verluste und das Auftreten von Margin Zinsschulden und sind nicht für alle Anleger geeignet. Bitte überprüfen Sie Ihre finanziellen Verhältnisse und Risikobereitschaft vor Leerverkauf oder Margin Handel. Margin Handel wird von National Financial Services, Mitglied NYSE, SIPC, ein Fidelity Investments Unternehmen erweitert. 1. Da es sich um Ertragsansagen handelt, ist es sehr wichtig zu verstehen, dass Erwartungen entscheidend für die Prognose sind, wie sich eine Aktie nach einer Ergebnisansage bewegen wird. Eine positive Aktienbewegung ist in der Regel mit einem Unternehmen, das Einnahmen und Einnahmen Erwartungen schlagen verbunden. Das heißt, wenn das Unternehmen mehr verdient als das, was der Markt erwartet, wird es in der Regel eine positive Bestandsverschiebung. Alternativ, wenn das Unternehmen weniger verdient als das, was der Markt erwartet, wird es in der Regel eine negative Bestandsverschiebung. Es besteht immer die Möglichkeit, dass der Markt auf diese Weise nicht reagiert. Fidelity Brokerage Services, Mitglied NYSE und SIPC, 900 Salem Street, Smithfield, RI 02917 Wichtige rechtliche Informationen über die E-Mail, die Sie senden werden. Durch die Nutzung dieses Dienstes erklären Sie sich damit einverstanden, Ihre echte E-Mail-Adresse einzugeben und nur an Personen zu senden, die Sie kennen. Es ist eine Verletzung des Rechts in einigen Ländern zu fälschlicherweise identifizieren sich in einer E-Mail. Alle Informationen, die Sie zur Verfügung stellen, werden von Fidelity ausschließlich für den Zweck der Versendung der E-Mail in Ihrem Namen verwendet. Die Betreffzeile der E-Mail, die Sie senden, ist Fidelity: Ihre E-Mail wurde gesendet. Profit aus Earnings Surprises With Straddles und Strangles Der Kurs einer Aktie spiegelt in der Regel den Trend bzw. die erwartete Tendenz des Ergebnisses des zugrunde liegenden Unternehmens wider. Mit anderen Worten, Unternehmen, die ihre Gewinne wachsen konsequent neigen dazu, im Laufe der Zeit mehr als die Aktien von Unternehmen mit erratischen Einnahmen oder Verluste steigen. Dies ist, warum so viele Investoren achten Aufmerksamkeit Ankündigungen. Jedes Quartal kündigen US-Unternehmen ihre neuesten Erträge und Umsatz Ergebnisse. Manchmal ist diese Information ganz im Einklang mit den Erwartungen und der Markt im Grunde zuckt mit den Schultern. Zu anderen Zeiten entfesselt ein Unternehmen eine Gewinnüberraschung. Und die Börse reagiert entscheidend. Manchmal sind die gemeldeten Ergebnisse viel besser als erwartet - ein positives Ergebnis Überraschung - und die Aktie reagiert, indem sie schrittweise in einem sehr kurzen Zeitraum, um den Preis der Aktie wieder in Einklang mit seinem neuen und verbesserten Status zu bringen. Ebenso, wenn ein Unternehmen Erträge und Verkäufe ankündigt, die weit schlechter als erwartet sind - eine negative Ertragsüberraschung - kann dies zu einem starken, plötzlichen Rückgang des Aktienkurses führen, da die Anleger die Anteile ausgeben, um eine Beteiligung an einem Unternehmen zu vermeiden Jetzt wahrgenommen, um beschädigte Waren zu sein. Jedes Szenario kann eine potenziell rentable Handelschance durch die Verwendung einer Option Trading-Strategie bekannt als die lange Straddle bieten. Werfen wir einen Blick auf diese Strategie in Aktion. (Um mehr zu erfahren, lesen Sie überraschende Einkommen Ergebnisse.) Die Mechanik der langen Straddle Eine lange Straddle beinhaltet einfach den Kauf einer Call-Option und eine Put-Option mit dem gleichen Ausübungspreis und den gleichen Ablaufmonat. Um eine lange Straddle verwenden, um eine Gewinn-Ankündigung zu spielen. Müssen Sie zunächst feststellen, wann ein Ergebnis für eine bestimmte Aktie bekannt gegeben wird. Sie können auch analysieren, die Geschichte der Aktie selbst zu bestimmen, ob es in der Regel eine volatile Aktie und wenn es zuvor hatte große Reaktionen auf Ertragsansagen. Je volatiler die Aktie ist und desto stärker reagiert sie auf eine Ergebnisprotokollierung, desto besser. Vorausgesetzt, Sie finden eine qualifizierte Aktie, ist der nächste Schritt, um festzustellen, wann die nächste Einkommensbekanntmachung fällig für diese Firma ist und eine lange Straddle etablieren, bevor Gewinne angekündigt werden. (Um mehr zu erfahren, lesen Sie Straddle-Strategie Ein einfaches Konzept auf den Markt Neutral.) Einrichten der Long Straddle-Position Wenn zu geben Bei der Einrichtung der langen Straddle, ist die erste Frage zu prüfen, wann man den Handel eingeben. Einige Händler treten in eine Straddle vier bis sechs Wochen vor einer Gewinn-Ankündigung mit der Idee, dass es einige Preisbewegung in Erwartung der bevorstehenden Ankündigung sein kann. Andere warten bis etwa zwei Wochen vor der Ankündigung. In jedem Fall sollten Sie in der Regel schauen, um eine lange Straddle vor der Woche vor der Gewinn-Ankündigung zu etablieren. Dies liegt daran, dass der Zeitaufwand, der in den Preis der Optionen für eine Aktie mit einer bevorstehenden Ertragsbekanntmachung investiert wird, schon kurz vor der Ankündigung steigt, da der Markt das Potenzial für erhöhte Volatilität erwartet, sobald die Gewinne bekannt sind. Daher können die Optionen in den letzten Tagen vor der Ankündigung oft zwei bis sechs Wochen vor einer Gewinnansage weniger teuer sein (in Bezug auf die in die Optionspreise eingebaute Zeitprämie) als in den letzten Tagen vor der Ankündigung. Welche Streik-Preis zu verwenden In Bezug auf die Entscheidung, welche bestimmten Optionen zu kaufen, gibt es mehrere Möglichkeiten und ein paar Entscheidungen getroffen werden. Die erste Frage ist hier, welcher Ausübungspreis zu verwenden ist. Normalerweise sollten Sie kaufen die Straddle, die als an das Geld. So, wenn der Preis der zugrunde liegenden Aktie 51 ist ein Anteil, würden Sie kaufen die 50-Streik-Preis anrufen und die 50 Basispreis gesetzt. Wenn die Aktie stattdessen Handel bei 54 eine Aktie war, würden Sie kaufen die 55 Basispreis-Aufruf und der 55 Basispreis gesetzt. Wenn die Aktie mit 52,50 Aktie gehandelt wird, wählt man entweder die 50-Straddle oder die 55-Straddle aus (die 50-Straddle wäre vorzuziehen, wenn man zufällig eine Aufwärts-Bias und die 55-Straddle wäre vorzuziehen, wenn man eine Abwärts-Bias hatte) . Eine andere Alternative wäre, in das, was bekannt ist, als erwürgt, durch den Kauf der 55 Basispreis-Option und die 50 Basispreis-Option. Wie ein Straddle, ein Erwürgen beinhaltet die gleichzeitige Kauf einer Call-und Put-Option. Der Unterschied ist, dass mit einem erwürgt, kaufen Sie einen Anruf und ein Put mit verschiedenen Streik Preise. (Um mehr zu erfahren, lesen Sie Get A Strong Hold On Profit mit Strangles.) Welcher Ablaufmonat für den Handel Die nächste Entscheidung, die getroffen werden soll, ist der Ablaufmonat für den Handel. Es stehen in der Regel unterschiedliche Auslaufmonate zur Verfügung. Das Ziel ist, genügend Zeit für den Vorrat zu kaufen, um weit genug zu bewegen, um einen Gewinn auf der Straddle zu erzeugen, ohne zu viel Geld auszugeben. Das ultimative Ziel beim Kauf einer Straddle vor einer Gewinn-Ankündigung ist für die Aktie, um die Ankündigung stark und schnell reagieren, so dass der Straddle-Händler, um einen schnellen Gewinn zu machen. Das zweitbeste Szenario ist, dass die Aktie nach der Ergebnisprognose einen starken Trend einleitet. Allerdings würde dies erfordern, dass Sie geben dem Handel mindestens ein wenig Zeit zu erarbeiten. Kürzere Optionen kosten weniger, weil sie weniger Zeit Premium in sie eingebaut haben als längerfristige Optionen. Allerdings werden sie auch viel mehr Zeit Zerfall erleben (die Höhe der Zeit Prämie verloren jeden Tag aufgrund allein der Zeit) und dies begrenzt die Menge an Zeit, dass Sie den Handel halten können. In der Regel sollten Sie nicht halten eine Straddle mit Optionen, die weniger als 30 Tage bis zum Ablauf, weil Zeitverfall neigt dazu, in den letzten Monat vor dem Verfall zu beschleunigen neigen. Ebenso ist es sinnvoll, geben Sie sich mindestens zwei oder drei Wochen Zeit nach der Gewinn-Ankündigung für die Aktie zu bewegen, ohne sich in den letzten 30 Tagen vor dem Verfall. (Um mehr zu erfahren, lesen Sie die Bedeutung der Zeitwert.) Zum Beispiel, sagen wir, dass Sie planen, auf einem Straddle setzen zwei Wochen - oder 14 Tage - vor einer Gewinn-Ankündigung. Lets auch sagen, dass Sie planen, den Handel zwei Wochen geben - oder weitere 14 Tage - nach der Ankündigung zu erarbeiten. Schließlich können Sie davon ausgehen, dass Sie nicht möchten, dass die Straddle zu halten, wenn es weniger als 30 Tage bis zum Ablauf bleiben. Wenn wir 14 Tage vorher plus 14 Tage nach plus 30 Tage vor Verfall addieren, erhalten wir eine Gesamtmenge von 58 Tagen. Also in diesem Fall sollten Sie für den Ablaufmonat, dass ein Minimum von 58 Tagen bis zum Verfallsdatum zu suchen. Beispiel-Handel Betrachten wir ein real-world Beispiel. Die Apollo-Gruppe (Nasdaq: APOL) hatte am 27. März 2008 ein Ergebnis nach dem Börsenschluss bekanntgegeben. Am 26. Februar dürfte ein Trader den Kauf einer langen Straddle oder einer langen Erwürgung erwägen, um positioniert zu werden, wenn der Bestand stark reagiere Die eine oder andere Weise zur Ergebnisbekanntmachung. In diesem Fall handelte APOL mit 65,60 Aktien. Ein Händler könnte einen Vertrag jeder der Mai 70 Call bei 5 gekauft haben und der Mai 60 auf 4,40 setzen. Die Gesamtkosten für diesen Handel wären die Kosten für die beiden Prämien oder 940. Dies stellt das Gesamtrisiko für den Handel dar. Jedoch ist die Wahrscheinlichkeit des Erlebens des maximalen Verlustes null, da dieser Handel kurz nach der Ergebnisprotokollierung und somit vor dem Ende der Mai-Optionen beendet wird. (Weitere Informationen finden Sie unter Verstehen der Optionspreise.) Wenn Sie in Abbildung 1 sehen, sehen Sie die Preisaktion von APOL bis zum 26. Februar auf der linken Seite und die Risikokurven für den Mai 70-60 erwürgen sich auf der rechten Seite. Die zweite Zeile von rechts repräsentiert den erwarteten Gewinn oder Verlust aus diesem Handel ab ein paar Tagen vor dem Ergebnis. Zu diesem Zeitpunkt ist das Worst-Case-Szenario, wenn die Aktie unverändert ist, ein Verlust von rund 250. Abbildung 1: Aktien - und Risikokurven der Apollo-Gruppe