Credit Spread Trading Strategien

Option Credit Spread-Strategie: Eine Chance für Erfolg Von Greg Jensen Gründer und CEO, OptionenANIMAL Jeder Handel hat eine Persönlichkeit. Jeder Handel ist eine Chance für Erfolg und eine Chance zum Scheitern. Die Entscheidungen, die Sie machen, was, wann, und wie viel definieren Sie Ihren Erfolg. Sie treffen diese Entscheidungen auf der Persönlichkeit des jeweiligen Handels. Optionen sind vielleicht die meisten Persönlichkeit getrieben von allen Handelsinstrumenten. Das Verständnis der verschiedenen Strategien für den Einsatz in Optionen Handel ist wie ein Golfer Verständnis der verschiedenen Clubs in seiner Tasche. Ein Fahrer in einem sehr nützlichen Club, sollte aber nicht in jeder Situation auf dem Golfplatz genutzt werden. Es ist schrecklich schwer zu putt mit Ihrem Fahrer. Es ist genauso schwierig, mit einem Putter aus dem Sand herauszuspucken. Lassen Sie uns auf eine hübsche gemeinsame Persönlichkeit für optionsa bullish credit spreadand schauen, wie diese Persönlichkeit auf dem Markt gespielt werden sollte: genau wie der richtige Club sollte auf dem Golfplatz gespielt werden. Ein bullish Credit Spread sollte nicht in jedem Szenario auf dem Markt verwendet werden. Es ist für Sie als Händler wichtig, die verschiedenen Handelsinstrumente zu kennen, die für jedes Marktszenario zur Verfügung stehen. Treffen Sie einen bullish Kreditstreuung hier und verstehen Sie seine Persönlichkeit. ProfitLoss Diagramm von Bull Put Verbreitung Eines der wichtigsten Trading-Tools, die ich regelmäßig beschäftigen, ist die bullish vertikal setzen, oder Bull Put. Dieser Handel wird in einem stagnierenden oder stagnierenden-bullish Trend angewendet. Der zinsbullische Trend kann leicht, moderat oder beschleunigt sein. Sie werden ein Put verkaufen und ein Put gleichzeitig kaufen. Die Put, dass Sie kurz (Verkauf) wird zu einem höheren Ausübungspreis als die Put, dass Sie lange (kaufen), und daher werden Sie eine Gutschrift auf Ihr Konto zu generieren. Diese Gutschrift ist Ihr maximaler Gewinn. Die Strategie mit diesem Trade ist es, die Auswirkungen der Zeitverfall auf die Option verkauft zu erfassen, sowie nutzen Sie einen zinsbullischen bewegen in der Aktie. Die Put-Option, die Sie lange (kaufen) ist Ihre Hecke, falls der Bestand bewegt sich schnell in die andere Richtung. Primäre und sekundäre Exitstrategien Wie bei allen Trades ist es wichtig, sowohl eine primäre als auch eine sekundäre Exitstrategie zu haben. Wenn Sie das Grün auf dem Golfplatz vermissen, was werden Sie tun, um Par zu retten Die primäre Ausfahrt-Strategie für die Bull-Put-Handel ist es, sowohl die Long-Put und die Short-Put-Optionen, die Sie halten nicht wertlos. Der zusätzliche Vorteil dieser Exit-Strategie ist, dass Sie die Provisionen auf dem Back-End des Handels zu beseitigen, indem Sie einfach die Optionen nicht wertlos ablaufen lassen. Die sekundäre Ausstiegsstrategie kann entweder das Schließen der Position für einen kleinen vorherbestimmten Verlust umfassen oder den Handel in einen Kragenhandel umwandeln. Werfen wir einen Blick auf ein Beispiel. 1. Sie verkaufen, um einen Juli 50 Put für XYZ Corp. 1.50 pro Aktie zu eröffnen 2. Sie kaufen, um einen Juli-45-Put für XYZ Corp. 0,50 pro Aktie zu eröffnen 3. Ihr Netto-Kredit für den Handel: (1,50 - 0,50) 1,00 4 Mit einem Vertrag pro Bein (insgesamt 2) würden Sie einen Gewinn (Kredit) von 100 generieren. Regeln des Spiels: Grundregeln, die bei der Anwendung von Credit Spread Trades zu beachten sind 1. Verwenden Sie Out of the Money (OTM) Optionen. Credit Spreads können am Geld geschrieben werden, haben aber ein höheres Risiko der Zuweisung. Durch die Strukturierung dieses Handels in einer Weise, wo Sie eine Option weit vom aktuellen Aktienkurs schreiben, erhöht es Ihre Wahrscheinlichkeit des Erfolges mit dem Handel. 2. Suchen Sie nach Optionen mit hoher impliziter Volatilität. Überteuert Optionen sind in der Regel eine gute Sache zu verkaufen. Oft gibt es einen Grund, warum implizite Volatilität hoch ist, so stellen Sie sicher, es ist nicht signifikantes grundlegendes Risiko in der Aktie vor dem Platzieren. 3. Verwenden Sie Streik Preise, die Seite an Seite sind. Versuchen Sie, auf 5-Punkt-Spreads zu bleiben, wenn Sie kurzfristige Credit-Spread-Trades verwenden. Sie können kleiner gehen, wenn sie verfügbar sind. Je näher Ihre Verbreitung, desto geringer das Risiko. 4. Handel mit dem Markttrend. Machen Sie Ihre Due Diligence. Dies ist ein Handel, der wirklich folgt dem alten Sprichwort, Der Trend ist dein Freund. 5. Wo ist das Risiko in diesem Handel? Wir haben eine Verpflichtung, das Eigenkapital zum Ausübungspreis der Shortpose zu kaufen. Wir haben das Recht, das gleiche Eigenkapital zum Ausübungspreis der Long-Position zu verkaufen. Unser Risiko ist der Unterschied zwischen diesen beiden Maßnahmen d. (Allerdings müssen wir den Netto-Kredit zu halten.) 6. Short Put ist am besten auf oder unter der Unterstützung platziert. 7. Stellen Sie diesen Handel nicht während einer Optionsserie auf, in der eine geplante Nachrichtenveranstaltung (wie das Ergebnis) dazu führen könnte, dass das Eigenkapital seine Richtung schnell ändert. 8. Legen Sie einen Mindest - und einen Höchstbetrag fest, der aufgrund der Zeit bis zum Verfallsdatum und der Risikotoleranz erforderlich ist. 9. Zeitverfall ist ein Verbündeter (dies ist ein Kredithandel). 10. Long Put wird verwendet, um das Risiko zu minimieren und zu kontrollieren. ein. Sie können Spreads so klein wie 1,00, wenn verfügbar, wenn Sie es wünschen. Es gibt ein altes Sprichwort, Youll nie gehen pleite nehmen einen Gewinn. Dies ist die Strategie hinter Credit-Spread-Trades. Geld in die Tasche stecken. Es kann nicht eine erhebliche Menge an Geld, aber wenn sie richtig strukturiert, haben diese Trades ein sehr hohes Verhältnis des Erfolgs. Gewinnen konsequenter ist die einzige wichtigste Sache, die ein Händler tun kann. Das Verständnis der Persönlichkeit des Handels ermöglicht es Ihnen, die richtigen Entscheidungen zu treffen, wie es zu spielen, und erhöhen Sie Ihre Rentabilität. Handel, wie Golf, ist ein Spiel der Praxis, Disziplin und Geschick. Für weitere Informationen über die Strukturierung anderer Trades wie der Bull Put und wie man verlieren Trades in gewinnende Trades, besuchen Sie www. Optionenanimal. Com. Die Ansichten und Meinungen, die hierin ausgedrückt werden, sind die Ansichten und Meinungen des Autors und spiegeln nicht notwendigerweise die der NASDAQ OMX Group, Inc. Meine Lieblingsstrategie für die Produktion von Einkommen Als Optionen Trader Ich werde oft über meine Lieblings-Optionen Strategie für die Produktion von Einkommen gefragt . Ich bin mit Fragen von Investoren seit Jahren bombardiert worden, wie man Small-Cap-Aktien für Einkommen mit Optionen handeln. Meiner Meinung nach, der beste Weg, um Einkommen aus Optionen auf einer regelmäßigen Basis zu bringen, ist durch den Verkauf von vertikalen Spreads und vertikale Put Spreads sonst bekannt als Credit Spreads. Credit Spreads können Sie die Vorteile der theta (Time Zerfall), ohne eine Richtung auf den zugrunde liegenden Aktien wählen. Dies ist groß, wenn Sie aren8217t 100 Prozent zuversichtlich, in der mittelfristigen Richtung sagen, eine ETF. Vertikale Spreads sind einfach anzuwenden und zu analysieren. Aber der größte Vorteil einer vertikalen Verbreitung ist, dass es Ihnen erlaubt, Ihre Wahrscheinlichkeit für den Erfolg für jeden Handel zu wählen. Und in jedem Fall haben vertikale Spreads ein begrenztes Risiko, aber auch begrenzte Belohnungen. Mein bevorzugter Aspekt des Verkaufs von vertikalen Spreads ist, dass ich völlig falsch sein kann auf meiner Annahme und noch einen Gewinn machen. Die meisten Menschen sind sich dieser Vorteile nicht bewusst, die vertikale Spreads bieten. Aktienhändler können nur eine lange oder kurze Sicht auf eine zugrundeliegende ETF, aber Optionen Trader haben viel mehr Flexibilität in der Art, wie sie zu investieren und auf Risiko. Also, was ist eine vertikale Kreditverteilung sowieso Eine vertikale Credit-Spread ist die Kombination aus dem Verkauf einer Option und Kauf einer Option bei verschiedenen Streiks, die etwa 10 8211 40 Tage dauert. Es gibt zwei Arten von vertikalen Credit Spreads, Bull setzen Credit Spreads und tragen Call Credit Spreads. Hier ist ein Beispiel, wie ich Credit Spreads verwenden, um Einkommen auf einer monatlichen und manchmal wöchentlichen Basis zu bringen. Ich werde ein Bär Call Credit Spread für diese Diskussion verwenden. Angst ist auf dem Markt. Schauen Sie nicht weiter als die Volatility Index oder die VIX (sonst bekannt als die Angorampe investor8217) zu sehen, dass die Angst ist spürbar. Allerdings sind Chancen reichlich mit dem VIX-Handel bei 35 8211 vor allem diejenigen von uns, die Credit Spreads für Einkommen verwenden. Warum Denken Sie daran, ein Kredit-Spread ist eine Art von Optionen Handel, der Einkommen durch den Verkauf von Optionen schafft. Und in einer bärischen Atmosphäre, macht die Angst den Volatilitätsindex steigen. Und mit erhöhter Volatilität bringt höhere Optionsprämien. Und höhere Optionen Premium, bedeutet, dass Optionen Händler, die Optionen verkaufen können, bringen mehr Einkommen auf einer monatlichen Basis. Also, ich verkaufe Credit Spreads. Als wir alle wissen, dass der Markt Anfang August 2011 und die Small Cap ETF stark gefallen ist, handelte iShares Russell 2000 (NYSE: IWM) rund 18 Prozent unter seinem hohen Monat. Also, wie kann ein Stier erlauben mir, diese Art von Markt zu nutzen, und speziell eine ETF, die dies scharf abgelehnt Nun, zu wissen, dass die Volatilität dramatisch verursacht Optionen Prämien zu steigen hatte, sollte ich in der Lage, eine zu schaffen Handel, der mir erlaubt, eine Gewinnspanne von 10-15 Prozent haben, während die Schaffung eines größeren Puffer als normal falsch sein. Sicher, ich könnte für die Zäune schwingen und für einen noch größeren Zahltag gehen, aber ich ziehe es vor, Volatilität zu verwenden, um meine Sicherheitsreserve anstelle meines Einkommens zu erhöhen. Denk darüber nach. Die meisten Investoren würden für das größere Stück der Kuchen gehen, anstatt für die sichere Sache gehen. Aber wie sie sagen, ein Vogel in der Hand ist zwei wert im Busch. Nehmen Sie die sichere Sache jedes Mal. Verlängern Sie sich nicht. Halten Sie es einfach und klein und Sie werden zuverlässig wachsen. Zurück zum Handel. Grundsätzlich hätte IWM um 9,8 Prozent höher wachsen können und der Handel wäre noch rentabel. Diese Marge ist die wahre Macht der Optionen. IWM handelte für 70.86: Verkauf IWM Sep11 78 Anrufen Kauf IWM Sep11 80 Aufruf für einen Gesamt-Netto-Kredit von 0,24 Der Handel erlaubt IWM zu verschieben niedriger, seitwärts oder sogar 9,8 Prozent höher in den nächsten 32 Tagen (16. September war Optionen Ablauf). Solange IWM unterhalb von 78 bei oder vor Optionsverfall geschlossen wurde, würde der Handel etwa 12,0 Prozent ausmachen. It8217s eine große Strategie, weil eine hochflüssige und große ETF wie IWM fast nie große Züge macht und selbst wenn es tut, erhöhte Volatilität erlaubt mir, ein größeres als normales Kissen zu schaffen, nur für den Fall, dass ich falsch liege über die Richtung des Handels. Also, Verkauf und Kauf dieser beiden Anrufe im Wesentlichen gab mir eine hohe Wahrscheinlichkeit des Erfolges 8211, weil ich wette, dass IWM würde nicht mehr als 10 Prozent über die nächsten 32 Tage. Allerdings musste ich nicht warten. IWM brach zusammen und half dem Handel, 10 Prozent der 12 Prozent maximalen Rückkehr auf dem Handel zu ernten. Mit nur 2 Prozent links vom Wert in den Handel war es Zeit, in der 10-Prozent-Gewinn zu sperren und zu einem anderen Handel zu bewegen. Ich bin immer auf der Suche, um einen Gewinn zu sperren und nicht benötigtes Risiko aus dem Tisch zu nehmen, vor allem, wenn bessere Möglichkeiten zur Verfügung stehen. Ich kaufte die Credit-Spread, indem Sie die folgenden: Kauf zu schließen IWM Sep11 78 Call Sell zu schließen IWM Sep11 80 Aufruf für einen Grenzpreis von 0,04 Ich konnte in 20 Cent im Gewinn auf alle 2 investiert für einen Gewinn von 10 gewinnen Weniger als 5 Tage. Nicht zu schäbig. Können wir in Range-Bound-Märkten mit Credit Spreads Geld verdienen Seit Anfang 2011 hat die Small Cap ETF, iShares Russell 2000 (NYSE: IWM) in einem ziemlich engen Bereich schwanken zwischen Unterstützung bei 77,50 und Widerstand bei 86,00 gehandelt. Die ETF war bereichsgebunden, so dass die Begehung zu einem großen Richtungsspiel höher oder niedriger war ein hohes Risiko Entscheidung. Ich zog es vor, eine risikoarme, nicht direktionale Investition mit Credit Spreads zu machen. Wie ich bereits sagte, können wir auch Reichweite-gebundene Märkte nutzen, um einen Gewinn zu erzielen. Wie können Kreditausbreitungen es uns ermöglichen, einen Markt zu nutzen, und zwar diese ETF, die im Grunde sieben Monate lang flach geblieben ist. Da wir wissen, dass der Markt in den letzten sieben Monaten gehandelt hat, können wir dies als Richtschnur für uns nutzen Unsere Position. Credit Spreads können Sie profitieren von einem seitlichen oder gerichteten Markt, während Sie auch einige Atmung Zimmer ifwhen die Strecke defekt ist. So, let8217s nehmen Sie einen Blick auf den Handel mit IWM, die bei 83,67 gehandelt wurde: Verkauf IWM Sep11 90 Call IWM Sep11 92 Aufruf für einen Gesamt-Netto-Kredit von 0,25 Der Handel ermöglicht IWM zu verschieben nach unten, seitwärts oder 7,5 Prozent höher über die Nächste 53 Tage (16. September ist Optionen Ablauf). Solange die IWM unterhalb von 90 an oder vor Optionsverläufen schließt, wird der Handel rund 12,5 Prozent ausmachen. Inhärent, Credit Spreads bedeuten Zeitverfall ist Ihr Freund. Die meisten Optionen Trader verlieren Wert, da der zugrunde liegende Index näher an expirations bewegt. Dies ist bei der Credit-Spread-Strategie nicht der Fall, da die zugrundeliegende ETF dem Exspirationszeitpunkt näher rückt und über dem kurzen Streik der Spread bleibt, macht die Strategie Geld. Meine Schritt-für-Schritt-Ansatz zum sicheren Sammeln des monatlichen Einkommens Während dieses kostenlosen Video-Kurs, you8217ll entdecken Sie eine risikoarme Option Strategie für die Erzeugung von monatlichen Einnahmen 8212 DOUBLE, was Sie jetzt 8212 in up, down und sogar flachen Märkten zu verdienen. In der Tat kann es Ihnen 5 bis 15 im Monat 8212 alle, ohne dass Sie ständig beobachten Ihr Brokerage-Konto. Jede Ebene des Investors wird etwas lernen, diese aufschlussreiche Präsentation zu beobachten. Don8217t verpassen diese Einnahmequelle. Klicken Sie hier, um diesen Kurs jetzt zu sehen. I would8217ve dachte, dass eine Strecke gebundenes ETF niedrige Volatilität haben würde und Sie wouldn8217t eine .25 Prämie so weit finden OTM. War dies, weil die allgemeine Börse8217s Volatilität war hoch Die meisten Investoren machen den Fehler der folgenden jedes Bit der Nachrichten, oder die Aufmerksamkeit auf Dutzende von Indikatoren, Indizes, Benchmarks und Regeln der Investition. Doch Optionen und Einkommen Analyst Andy Crowder achtet auf nur eine Information, um seine Trades zu konstruieren. Und er hat eine Gewinn-Verhältnis über 90. Das ist ungefähr so ​​nah wie es in der investierenden Welt perfekt wird. Andy zusammen einen ausführlichen Bericht über die Verwendung dieser einfachen Indikator, um Ihre eigenen erfolgreichen Trades zu machen. 8220My Game Plan für das Jahr Ahead8221 Wenn Sie verpasst Andy Crowder8217s neuesten Optionen webinar8230 don8217t Sorge. We8217ve hat eine umfangreiche Aufzeichnung der Veranstaltung auf unserer Seite hochgeladen. Während dieses Videos entdecken Sie genau, wie he8217s planen, konsistente Gewinne zu machen, egal in welche Richtung sich der Markt bewegt. Einschließlich, frei Aktions-spezifische Trades, die Sie sofort ausführen können und Gewinne können Sie in einer Angelegenheit von Wochen verdienen You8217ll erhalten auch seine gesamte Präsentation, einschließlich der lebhaften QampA-Sitzung. Optionen Videos und Kurse können so hoch wie 999 laufen, aber diese 60-minütige Präsentation ist kostenlos. Einkommen und Wohlstand Angebot Einkommen amp Wohlstand soll Ihnen helfen, die sichersten Einkommenschancen zu suchen und eine ganze Welt der Dividendeninvestitionen zu entdecken. Dieser kostenlose Newsletter hat eine Laser-ähnliche Fokus auf ein Thema und ein Problem nur: wie können Investoren in der Nähe oder im Ruhestand mehr Einkommen zu generieren. Jeden Tag erhalten youll unsere beste Investitionsidee - geschrumpft auf sicheres Einkommen - aber auch einschließlich weniger bekannte Gelegenheiten, Ihren Reichtum zu wachsen, indem Sie ihn aus Schaden heraus halten. PublicationsOI Kommentar OI Strategien OI Ausbildung Premier Investor Couch Potato Trader LEAPS Trader Option Schriftsteller Geldautomat Covered Calls Erste Schritte Die grundlegende Strategie des monatlichen Cash-Maschine ist wie folgt: 1. Wir empfehlen Ihnen zwischen 6-8 Credit-Spread-Spiele im Laufe des Monats, Die als die EMPFOHLENE SPREADLISTE bezeichnet wird. Die NUMMER DER POSITIONEN, IN DER EMPFOHLENEN SPREADLISTE, basieren auf einem Portfolio mit einem 35.000-Mindesteigenkapitalwert, der entweder in Form von Barmitteln oder marginierbaren Wertpapieren erfolgen kann. (Bitte beachten Sie, dass abhängig von Ihrem Brokerage die erforderliche Mindestanforderung variieren kann.) 2. Diese RECOMMENDED-Spread-Liste besteht aus entweder gesetzten Credit Spreads oder Call Credit Spreads und kann auch eine von mehr Indexoptionskreditspreads enthalten. 3. Diese Spreads sollten 2.000 - 2.500 in Prämie pro Monat auf der Grundlage von 10 vertraglich vereinbarten Positionen zu generieren. Kaufen Sie 10 ABC 30. Juli Anrufe zu OPEN (Kosten .25) Verkaufen Sie 10 ABC 25. Juli Anrufe zu OPEN (Gutschrift von .90) Erhalten Sie eine NET KREDIT von 0.65 4. Unser Ziel ist es, Strecken weit genug aus dem Geld auszuwählen, wo beide Seiten Der Spread wird wertlos auslaufen und wir werden net die Gutschrift erhalten für jeden Handel. Als Gewinn. 5. Wir halten Sie auf dem Laufenden über die Lage der Positionen und informieren Sie über Änderungen oder Anpassungen, die wir in Bezug auf jede Position vornehmen müssen, die möglicherweise ein Verlust sein könnte. (Und ja, wir haben einige Verluste von ihnen Zeit zu Zeit). Während kein System 100 Gewinner garantiert jedem Handel. Wir glauben, dass die Erhebung von Prämien auf Kosten der Optionskäufer, die die Homeruns suchen, langfristig einen kontinuierlichen Cashflowgewinn haben wird. 6. Wir sind auf der Suche nach Rentabilität auf 80 bis 95 unserer Trades und halten unsere Verluste auf eine 2-1 oder 3-1-Risiko-Verlust-Verhältnis. Mit anderen Worten, wenn wir 2 von 10 Trades verlieren würden, mit 2-1 oder 3-1 Schaden-Verhältnis, sollten wir immer noch profitabel Monat zu Monat. 7. Darüber hinaus bieten wir eine Reihe von zusätzlichen Spreads, die Sie auch nutzen können. Allerdings werden diese Supplemental Spreads nicht im Detail befolgt und sollten als genau das, was sie sind, auf einer eigenen Ermessensbasis, basierend auf Ihrer eigenen individuellen Risikobereitschaft und Zinsen betrachtet werden. 8. Unsere empfohlenen Stücke werden in der letzten Woche der aktuellen Gültigkeitsdauer ausgegeben (oder etwa fünf Wochen nach Ablauf der Gültigkeitsdauer). So werden zum Beispiel die Oktober-Spreads um die Woche des 12. September ausgegeben. 9. In der Regel werden in der Regel 4-6 Positionen ausgegeben, wobei die verbleibenden Empfehlungen wenige Tage später ausgegeben werden. Allerdings können alle 6-8 Positionen auf der Grundlage unterschiedlicher Marktbedingungen der einzelnen Themen oder der Gesamtkondition oder Marktrichtung selbst ausgegeben werden. 10. Denken Sie daran, dies ist eine konservative Strategie, in der wir versuchen, Einkommen zu generieren, konsistente Einkommen auf einer sich wiederholenden Basis, dies ist keineswegs eine schnelle reichhaltige Strategie. 11. Unser Ziel zu wiederholen ist, durchschnittlich 2.000 - 2.500 monatlich Einnahmen aus den Optionsprämien zu erzielen, die wir aus unseren Spreads ausmachen, indem wir Verkäufer von Positionen sind, die aus dem Geld sind. In Wirklichkeit müssen wir nicht richtig sein, sondern nur entweder etwas richtig oder auch nur etwas falsch, und wir sollten noch profitabel sein. Ein seitwärts beweglicher Markt ist genauso wirksam für unsere Strategie wie ein Marktzugang in unsere Richtung. Das ultimative Ziel ist dasselbe. Wir wollen, dass die Positionen zum Zeitpunkt des Verfalls nicht mehr ablaufen. Die Bären-Call-Spread umfasst den Kauf eines Anrufs (höherer Streik) und der Verkauf eines niedrigeren Streikpreises. Dieser Spread erzeugt auch einen Kredit und der Betrag ist der maximale Gewinn im Spiel gewonnen. Der Spread bleibt profitabel, wenn die zugrunde liegende Wert - schöpfung unter dem niedrigeren Basispreis sinkt und das Ziel darin besteht, beide Optionen wertlos auslaufen zu lassen. Diese Position erfordert die gleiche Sicherheit wie die Stier-Spread. Die Risiko-Berechnungen sind: Maximaler Gewinn der Nettokredit erhielt Maximaler Risikokollateraler Bedarf der Unterschied zwischen den Ausübungspreisen - der Nettokredit erhalten Break-even Punkt der Preis des verkauften (Call) Streiks des Nettokredits Mehr Informationen über Sicherheiten Anforderungen und Margin Wartung ist Finden Sie hier: cboetradtoolmarginmanual2000.pdf Die meisten Option Ausbreitung Strategien nutzen die Gesetze der Wahrscheinlichkeit durch die Möglichkeit, dass ein Händler in einer Richtung Option Positionen über längere Zeit zu bleiben. Sie tragen auch dazu bei, ein akzeptables Gewinnpotential aufrechtzuerhalten und gleichzeitig das kurzfristige Risiko zu reduzieren. Während es im Optionshandel keine perfekte Position gibt, lernen erfolgreiche Investoren, das Risiko so weit wie möglich zu verteilen und so die Auswirkungen unerwünschter Marktaktivitäten zu minimieren. Sie werden nicht in der Lage, vollständig zu eliminieren das Risiko, aber Sie können es viel mehr als ein unerfahrener Trader, der nicht alle verfügbaren Strategien zu reduzieren. Spreads und andere Kombinationstypen sowie alle Optionshandelstechniken müssen eine Art Ausgangspunkt haben, wenn sich der Markt, die Aktie, der Sektor oder die Industriegruppe in der entgegengesetzten Richtung von dem, was erwartet wird, bewegt. Tatsächlich ist das Lernen, wann eine Abschlusshandlung zu initiieren, wahrscheinlich der wichtigste Aspekt, ein erfolgreicher Trader zu werden. Darüber hinaus hält der Erfolg einer Gewinnstrategie mit hoher Wahrscheinlichkeit (OTM) die Verluste auf einem Minimum. Es gibt nie große Gewinner, die großen Verlierer auszugleichen, so dass es einfach keine großen Verlierer sein kann. Offensichtlich wird ein gapping Problem gelegentlich auslöschen einen Teil der früheren Gewinne und es gibt nichts, was Sie dagegen tun können. Gleichzeitig müssen Sie die verbleibenden Positionen effektiv managen oder es gibt keine Gewinne, um die (seltenen) katastrophalen Verlierer auszugleichen. Ein ausgebreiteter Trader hat viele verschiedene Alternativen, wenn die zugrundeliegende Emission in einer Kombinationsposition über den verkauften Ausübungspreis hinausgeht, aber in den meisten Fällen sollten die entsprechenden Maßnahmen vor diesem Ereignis ergriffen werden, wenn das Problem eine technische Änderung im Charakter (z - Ausgang eines Handelsbereichs oder Schließung über einem gleitenden Durchschnitt). Die meisten Methoden, um Gewinne zu erzielen und Verluste zu vermeiden, sowie Anpassungen oder rollierende Aktualisierungen zu machen und zu neuen Positionen zu gelangen, passen in eine von zwei Kategorien: eine vorgegebene Zielgewinn - oder Verlustgrenze oder einen technischen Ausstieg, Problem. Die erste Technik, die einen mechanischen oder mentalen Schließanschlag benutzt, um ein Spiel zu beenden oder einen Roll-out auszulösen, ist einfach, solange man sich an die anfänglich festgelegten Grenzen hält. Die alternative Methode, ein technischer Ausgang, ist schwieriger. Allerdings gibt es viele verschiedene Indikatoren zur Verfügung, um einen akzeptablen Ausgangspunkt verschieben Mittelwerte, Trendlinien und früheren Highslows zu etablieren, und mit dieser Art von Verlustbegrenzung System, verlassen Sie das Spiel nach einer Verletzung einer vorgegebenen Ebene. In jedem Fall sollten die abschließenden Geschäfte oder Anpassungen auf den bestehenden Markt-, Branchen - und Branchengrup - pen sowie den aktuellen Aussichten für das zugrunde liegende Problem und dem Verhältnis potenzieller Gewinne zu zusätzlichen Risiken beruhen. Ein herausragendes Prinzip, das neue Investoren nicht einhalten, ist die Notwendigkeit, eine grundlegende Ausstiegsstrategie zu skizzieren, bevor sie jede Position einleitet, um emotionale Entscheidungen zu beseitigen. Dieser Plan muss einfach genug zu implementieren, während die Überwachung eines Portfolios von Spielen in einem volatilen Markt. Darüber hinaus sollten diese Ausstiegsregelungen für eine Reihe von Situationen gelten und darauf ausgelegt sein, Schwächen und Unzulänglichkeiten auszugleichen. Um auch langfristig wirksam zu sein, müssen sie formuliert werden, um die Disziplin auf einer allgemeinen Basis zu unterstützen und gleichzeitig eine zeitnahe Erinnerungshilfe für schwierige Situationen zu bieten. Mit dieser Art von System adressiert eine Reihe von Problemen, aber das wichtigste Hindernis es beseitigt ist die Notwendigkeit der Beurteilung unter Feuer. Kurz gesagt, eine Sound-Exit-Strategie wird Ihnen helfen zu vermeiden, dass Ihr Portfolio zu übermäßigen Verlusten und das ist wichtig, weil die Wissenschaft des erfolgreichen Handels ist weit weniger abhängig von Gewinnen, sondern auf die Vermeidung übermäßiger Abflüsse. Spezifische ExitAdjustment-Strategien Credit Spreads sind eine meiner Lieblings-Strategien und es gibt ein paar Möglichkeiten, um potenzielle Verluste zu begrenzen oder sogar Kapitalisierung auf eine Umkehrung (oder Übergang) zu einem neuen Trend. Mit bullish Credit Spreads gibt es drei gängige Methoden zu beenden oder decken eine Position zu verlieren und die Alternativen reichen von legging-out oder Rolling in eine langfristige Ausbreitung zu kurzschließen die zugrunde liegende Problem. (Bearish Spreads bieten ähnliche Anpassungsmöglichkeiten, aber mit Anrufen und Long-Stock-Positionen.) Die erste Alternative ist, einfach die Position bei einer Belastung zu schließen und registrieren Sie den Verlust. Oder Sie können eine beliebte Exit-Technik unter Tag-Händler, die (durch Kurzschließen der Aktie) die verkaufte Option, wie die Aktie bewegt sich durch den kurzen Streik. Dies ist eine großartige Methode für die Rettung auf ein Problem, in dem die Tendenz oder technische Charakter hat sich erheblich geändert aufgrund von Nachrichten oder Veranstaltungen, aber Sie müssen bereit sein, den Bestand im Falle einer Erholung zurückzukaufen. Eine andere Strategie ist es, einen Roll-out der Spread für einen kleinen Gewinn oder zumindest eine Break-even-Ausfahrt zu versuchen. Für den Roll-Out eines Credit-Spread (im aktuellen Verfallszeitraum) eine Order aufgeben, um die Short-Option zu schließen, wenn die Aktie unter technischer Unterstützung oder einer gut etablierten Trendlinie oder einem gleitenden Durchschnitt bei hoher Bandbreite abschließt. Es gibt sicherlich präzisere Signale, die verwendet werden können, aber diese einfache Technik basiert auf der Wahrscheinlichkeit, dass, sobald eine Umkehrung stattgefunden hat, die Aktie weiter in diese Richtung zu bewegen. Nachdem die verkaufte (kurze) Option zurückgekauft wird, warten Sie, bis der neue Trend an Dynamik verliert und verkaufen Sie die lange Position, um das gesamte Spiel zu schließen. Es ist eine schwierige Technik, wenn Emotion in die Formel eintritt, aber es funktioniert gut, wenn Sie es erfahren. Der Schlüssel zum Erfolg ist die Verwendung der Methode bei bekannten Support-Ebenen oder nach offensichtlichen Umkehr-Signale, sonst sind Sie nur Spekulationen über die Aktien nächsten Schritt. Schließlich gab es eine modifizierte Version des Roll-out, die einen Übergang zu längerfristigen Optionen beinhaltet. Dieser Ansatz funktioniert am besten, wenn der Kurs der zugrunde liegenden Emission in der Nähe des verkauften Optionsstreiks liegt, aber keine signifikante Veränderung des (technischen) Charakters erfahren hat. Um diese Strategie zu initiieren, wird der aktuelle Spread geschlossen und eine neue Spread wird mit niedrigeren Streiks und oder ein weiter entfernter Ablauf, in der bestmöglichen Kombination, die einen Kredit im Handel erreichen wird geöffnet. Die optimale Anpassung würde die gleichen Streiks im nächsten verfügbaren Monat verwenden, so dass Sie die höchste relative Prämie verkaufen würden, ohne sich einer langfristigen Position zu stellen. Offensichtlich ist dieses Ergebnis nicht immer möglich, und ich warne vor der Verwendung dieser Technik auf alle, aber die meisten qualitativ hochwertigen (Blue-Chip-Portfolio) Fragen, wie Sie schnell aus der Abwärts-Marge laufen, wenn die Aktie weiter sinkt. Ein Gedanke, den ich in Bezug auf Positionsanpassungen (im Gegensatz zu Positionsausgängen) hinzufügen würde, besteht darin, dass die Entscheidung, die Sie zu einem bestimmten Handel treffen, in fast jedem Fall auf Ihrer Analyse des zugrundeliegenden Problems und Ihrer Prognose für die zukünftige Bewegung beruhen sollte. Diese Bewertung wird dann in die Risikobereitschaft für die Strategie und die spezifische Position, die Sie erwägen, berücksichtigt. Natürlich ist das eine sehr subjektive Aufgabe und der beste Rat, den ich zu diesem Thema gesehen habe: Wenn die Bedingungen vorschreiben, dass eine neue Position in der Ausgabe lebensfähig ist, basierend auf den fundamentalen technischen Indikationen, der Größe des premiumcredit und Ihren persönlichen Kriterien bezüglich Die Profitaussichten Ausblick, dann sollte es als Kandidat zusammen mit allen anderen potenziellen spielt derzeit bewertet werden betrachtet werden. Die große Sache über breitet sich aus, dass, sobald Sie sie verstehen, können Sie viele verlorene Spiele in gewinnende mit dem wirkungsvollen Gebrauch der Haltestellen und durch das Rollen out-ofin-zu den neuen Positionen drehen, wenn der Vorrat bewegt sich gegen Sie. Wenn Sie verlieren, zumindest haben Sie Ihre Verluste durch den Einsatz gegen eine andere Position reduziert. In allen Fällen, in denen ein Versuch, eine verlorene Position wiederherzustellen, gemacht wird, müssen Sie für weitere Drawdowns vorbereitet sein und gründliche Kenntnisse der Strategie haben. Auch, wie bei jeder Handelstechnik, muss es für Portfolio-Eignung bewertet und im Hinblick auf Ihre persönlichen Ansatz und Trading-Stil überprüft werden. Erläuterung der Beobachtungsliste: 1) Was ist die Kapitalanforderung und das Erfahrungsniveau für den Handel dieses Portfolios Anleger, die am MonthlyCashMachine Portfolio teilnehmen, sollten ein fundamentales Wissen über gemeinsame Optionshandelsstrategien und Positionenanpassungstechniken haben. Trader, die Optionen schreiben (auch diejenigen, die abgedeckt werden) sollten auch ein gründliches Verständnis der Margin Wartung Anforderungen und die potenziellen Verpflichtungen, dass der Verkauf einer nicht aufgedeckten Option beinhaltet. Weitere Informationen zur Margin finden Sie hier: Darüber hinaus sind alle Derivate-Händler verpflichtet, die Merkmale und Risiken der standardisierten Optionen vor dem Öffnen einer Position zu lesen. Hier ist ein Link zu diesem Dokument: Was die Kapitalanforderungen angeht, so können die Ziele des MonthlyCashMachine Portfolio in der Regel mit einem 35.000 Kontostand erreicht werden. Allerdings können große unerwartete Schwankungen auf dem Markt (oder ein bestimmtes Problem) zu Positionsanpassungen führen, die den Margin-Wartungsbedarf deutlich erhöhen. Wenn dies auftritt, kann es notwendig sein, zusätzliche Mittel zu sichern, um das Portfolio effizient zu verwalten. Händler, die nicht sicher sind, dass sie ausreichend kapitalisiert sind, sollten bei der Auswahl der Positionen sehr konservativ sein und die Anzahl der Verträge für eine bestimmte Emission reduzieren. 2) Wie wählen Sie die Positionen im MonthlyCashMachine Portfolio - was sind Ihre primären Auswahlkriterien Bei der Auswahl der Portfolio-Kandidaten, suchen wir in der Regel nach Positionen, die einen minimalen potenziellen Gewinn von 3-4 pro Monat (annualisiert) mit Abwärtsschutz bieten Mindestens 10. Mit Credit Spreads können wir uns auf Out-of-the-money Positionen mit einer sehr hohen Gewinnwahrscheinlichkeit konzentrieren, die manchmal so hoch ist wie 90, was etwa der 2. Standardabweichung einer Normalverteilung entspricht. (Für diejenigen unter Ihnen, die Statistiken, der Markt bleibt fast immer innerhalb der 2. Standardabweichung einer normalen Verteilung). Offensichtlich wäre es toll, wenn jeder veröffentlichte Position in dieser Kategorie waren, aber da das nicht möglich ist, ist die beste Vorgehensweise, Trades, die eine günstige Balance zwischen Gewinnwahrscheinlichkeit und potenzielle Abwärtsrisiko bieten wählen. Das ist die eigentliche Herausforderung in jeder Form des Handels und obwohl wir versuchen, nur Spreads zu identifizieren, die die festgelegten Ziele zu erreichen, ist nicht jedes Spiel ein Gewinner, so dass das Hauptziel ist es, Verluste zu begrenzen und enge Positionen zu verlieren, bevor sie teuer werden, bewahren Sie Ihren Handel Kapital für den nächsten Erfolg. 3) Was ist das Ziel Kredit-und warum Sie auflisten, dass Preis für jede Position Viele unserer Abonnenten sind weniger erfahrene Händler, die einfache, leicht verständliche Strategien benötigen und eine der ersten Fähigkeiten, die Teilnehmer lernen müssen, ist eine positive Öffnung Handel auszuführen. Eine gute Technik zur Initiierung einer Kombinationsposition, wie z. B. eines Credit-Spread, besteht darin, den Auftrag als Netto-Kredit (oder mit bestimmten Strategien einer Nettoverschuldung) für beide Positionen in dem Spread zu platzieren. Wenn eine neue Spread-Position aufgeführt wird, schließen wir ein vorgeschlagenes Nettokreditziel ein, um Händler zu helfen, die Position zu öffnen. Dies ist einfach ein empfohlener Einstiegspunkt nur eine Meinung darüber, was ein Händler als Anfangsgrenze für die gespreizte Bestellung verwenden könnte. Es sollte ein vernünftiger Preis sein, um das Spiel auch mit kleinen Änderungen in der Aktie und Option Anführungszeichen zu initiieren. Der Zielpreis ist immer kleiner als die geraden BIDASK-Nummern (nicht bezahlen Marktpreis für Spread-Bestellungen) und in der Regel können Sie erwarten, Rasur 0,10-0,20 aus dem zusammengesetzten BIDASK Preis beim Öffnen oder Schließen auch die kleinste Streubestellung. Die Marge kann je nach Preis der Optionen, sei es ITM oder OTM, der verbleibende Zeitwert, die Volatilität der Aktie etc. mehr oder weniger sein. Das veröffentlichte Ziel soll den Anfängern eine Vorstellung vom Wert geben Der Spread, weil die Option Preise sind immer unterschiedlich am nächsten Tag. Natürlich müssen Sie dieses Ziel je nach der Aktivität der zugrundeliegenden Emission, dem Handelsvolumen seiner Optionen oder der impliziten Volatilität der gehandelten Serien anpassen. 4) Woher wissen wir, wann eine Position beendet werden soll Spreads und andere Kombinationstypen sowie alle Optionshandelstechniken müssen eine Art von Positionsschließmechanismus haben, wenn sich der Markt, der Aktienmarkt und der Sektor in die entgegengesetzte Richtung bewegen Was erwartet wird. Die meisten Methoden, Gewinne zu erzielen und Verluste zu vermeiden, sowie Anpassungen oder rollende Updates zu neuen Positionen zu machen, passen in eine von zwei Kategorien: eine vorher festgelegte Zielgewinn oder - verlustbeschränkung oder ein Austrittshandel, der auf dem historischen Preistechnischen Charakter des Basiswerts basiert Problem. Das einfachste System für gerichtete, optionale Strategien beinhaltet einen mechanischen oder mentalen Stop, um die Position zu schließen (oder einen Roll-out zu einem neuen Spiel einzuleiten). Technische Analyse - gleitende Mittelwerte, Trendlinien und vorherige Hochlöcher - wird in der Regel verwendet, um den Ausgang oder Stop-Punkt zu etablieren, und mit dieser Art von Verlustbegrenzung System schließen Sie einfach die Ausbreitung, nachdem die zugrunde liegende Aktie verletzt die vorgegebenen Ebene. Wenn Sie sich anpassen oder in eine neue Position vorstoßen, berücksichtigen Sie immer die bestehenden Markt-, Branchen - und Branchengrup - pen sowie den aktuellen (technischen) Ausblick für das zugrunde liegende Thema und das Verhältnis potenzieller Gewinne zu zusätzlichem Risiko. Weitere Informationen über die Positionierungstechniken finden Sie im Strategie-Tutorial hier: optioninvestorpremium89tutorial. aspx 5) Liefern Sie Portfolio-Daten für Auto-Trading-Dienste Nein, derzeit nicht. Allerdings gibt es Pläne, die Dienstleistung zu einem späteren Zeitpunkt anzubieten. Weitere Informationen zu diesem Thema werden veröffentlicht, sobald es verfügbar ist.